期货许盛：传说从5万干到1300万

　　期货市场是一个奇迹市场。然而，我们看到95%的期货投资者最终告别市场，那些在5%范围内生存的人有生存规则。

　　最近，《第一财经日报》记者走近上海的一个期货传奇，他将5万元变成1300万元的传奇之旅。

　　28岁的许盛拥有9年的期货交易经验。从最初的5万元到今天的1300多万元，许盛仍然觉得自己生活在这个市场。对他来说，这是一个需要面对生活的职业。

　　1999年5月21日，许盛即将从高中毕业。他是人生中第一个重要的选择。——成为专业的期货投资者。那天，他在一家期货公司开设了自己的交易账户。当时，许盛有三年的股票投资经验，并在“第一桶金”中赚了5万元。

　　许胜第一次接触金融投资市场的时间是1993年(13岁)。当时，许盛已经开始“研究”股票，并开始为自己的生活设定初步方向。

　　许盛的决定的推广是由于1993年翻过的一本书。现在这本书的名字不被记住了。阅读只是本书的序言。一般意义是股票市场对大多数人来说是一个公平的市场。对于年轻人来说，选择金融投资可以缓解社会关系依赖，通过个人智慧创造辉煌。

　　许盛说，他的中小学学业成绩还不错。正是这本书和后来的指导给了他灵感。根据普通人的发展路线，大学，找工作，依靠学校积累的工作和赚钱的知识和能力，仍然可能为这个年龄的房屋第一次付款而苦苦挣扎;如果将相同的能量投入到金融中投资研究可以更直接地创造财富。

　　因此，许盛于1993年开始查看股票K线图，买入权证，并于1996年成为官方股东。最终，在1999年，股票市场被放弃，期货市场被选中。许盛谈到了三个主要原因：第一，1998年下半年股市反弹，发现股票投资越来越难;第二，它发现期货市场有一个长期的双向机制。也就是说，无论是在牛市还是熊市，期货市场每年都能赚钱;第三，当时商品期货价格处于较低水平，他认为期货市场也存在“触底反弹”。1999年3月和4月，许盛参加了期货交易培训班，并于5月21日开始了自己的期货事业。

　　然而，许盛的第一场战役并未成功。他的初始资金为5万元，第一笔交易买了10手大豆，价格约为2000元/吨，结果每次损失约为20分，每次损失1000公斤，总损失约2000元。

　　许盛回忆说，在期货交易培训班上，老师告诉大家，让期货信心十分重要。出乎意料的是，第一笔交易遭遇亏损，这让他初步了解了这个市场的风险。我没想到的是，在接下来的四年里，他的资金总是上涨和下跌，直到2003年5月仍然是45,000元，并没有达到他理想。

　　重建实践纪律第一

　　2003年，许盛取代了一家期货公司。他发现最初的开户公司存在很多违规行为，例如客户在交易所没有自己的交易代码，以培训的名义开发客户并收取大量的手续费。

　　在关注公司规范的同时，许盛开始反思自己的经营实践。在这个时候，他意识到了纪律的重要性，并意识到遵守纪律是一项艰苦的训练。而这已经开始进入许盛今天对做期货的理解：做期货就是做自己。

　　在谈到“做自己”时，许盛认为这是一个需要系统描述的神秘事物。这可能是期货的最高境界，也是唯一的出路。

　　事实上，期货市场的纪律主要是指“基金管理”，“严格止损”和“重点加权”的投资概念等风险控制要求。 “这是一路走来。老师们在训练课上反复说过这一点，但真的很难做到。”许盛说。

　　在许多人看来，期货市场是一个充满巨额利润的市场，可以“一夜暴富”。他们的操作是看有利可图的订单。这些人中的大多数都得到了空头头寸的结局;在少数人眼中的期货市场无处不在。在充满陷阱的市场中，他们的操作首先是如何避免这些陷阱，在这个市场中生存，然后抓住每年只发生一次的机会。当然，这个机会也是一个遵守自己的交易系统并受到严格风险控制的机会。

　　在期货交易中，许盛表示，他很少关心每笔交易的最高利益。最重要的是交易可能带来的最大损失。在准备最大损失的情况下，将会有一种黯淡和舒适的交易心态。这种心态有助于克服意外事件加剧的贪婪或恐惧。

　　“有时我赚钱，但我不开心。有时候我输了钱，但心情很好。我的心情取决于战术纪律是否得到严格执行。有时纪律的执行可能会赔钱，我不会赚钱;有时候没有表现纪律，赚钱不应该赚钱，这种幸运的胜利是可怕的，一个人的纪律可能被摧毁，“许盛说。

　　“永远不要让对手比你工作更努力”

　　作为一名专业投资者，许盛前后有两个座右铭。第一句话是，当你第一次进入期货市场时，它是“因为制作好东西是一个很小的东西。”现在改为“永远不要让手比你更努力”。

　　似乎前者的座右铭更具启发性，而且目前的句子很简单，但非常真实和实用。在这九年中，许盛一直在行动这句话，这是他奇迹的主要原因之一。

　　许胜的努力可以说是偏执狂。他选择了这种态度，他有一个真正的理论基础：“如果你选择未来的未来市场，你必须努力工作，而不是手。期货是一项严肃的事业。回顾1999年进入期货市场的情况，许盛非常情绪化。那时，家里没有电脑，没有市场软件，我只能到期货公司的交易台下订单，两台电脑和一台电脑。他发现，大多数投资者不认真对待期货，不认真研究基本面，不认真分析市场，喜欢以赌博心态交易，赌大钱，赌博损失将非常惨。可以想象，参与赌博的人总是处于巨大损失的那一天不会很好地结束。这也可以解释为什么期货市场长期亏损95%。

　　许胜还了解到，除零售交易办公室外，即使是坐在大房间里的人也不努力。他们经常在观看市场时打麻将，而且资金总是每天都起伏不定。

　　“当时，交易条件落后，但它让我仔细看看交易手的机会。期货是零甚至是负面的游戏。因为它对于手这么草率，对人们来说不是一个机会谁努力成功?“盛说。

　　从那时起，许盛就精心安排了自己的工作时间表和交易计划。每天早上7:30起床，用一小时查看上一个交易日的摘要和当天的交易计划。许盛这部分是最受重视的。当天结束后，他至少花了3个小时到达复盘。他仔细总结了当天交易的收益和损失以及明天交易的计划。许盛将这些内容写在纸上，包括当天为什么要下订单，为什么考虑增仓，为什么要考虑止损，明天要特别注意哪些信息，如果发生了什么事情如何处理，等等对于一些特别重要的内容，他将使用五角星在前面画出并表示“特别注意”。

　　目前，许盛的家人已经将这样的交易技巧保存了几米。在他看来，这些提示已成为他的秘方。

　　此外，许盛还投入大量时间研究各类投资账簿，并认真总结各种期货品种的历史交易数据，以熟悉各品种的市场特征。在过去的9年里，他坚持每天盯着复盘。到目前为止，他还没有一次体面的旅行。去年他只在周末去了海南，并在其他假期待在家里。

　　许盛说，两本书对他影响最大。一个是John Murphy的《期货分析技术》，第二个是Steve Nissen的《日本蜡烛图技术》。前者是期货技术分析的经典教科书。它以全面的方式编写，着重于灌输正确的投资理念。后者更注重细节，加深了对技术分析的解释。例如，许盛学会打篮球。前者教授人们基本技能，如运球，射门和传球。后者可以细化到战术细节。当然，学习这两本书必须与实际操作相结合，因为本书的内容并不完全正确。

　　对于艰苦训练，徐晟引用了中国篮球队“深圳手”王仕鹏的例子。那个曾经在世界锦标赛中使用蜂鸣器分裂中国队扭转局势的年轻人每天晚上都把面包送到篮球馆练习三分球。“做期货也需要这种精神。只有当你努力训练时，你才能在各种市场中见底。只有你内心深处，才能拥有最佳的竞争状态，你才能停下来关键时刻的损失。“

　　交易方式不断变化

　　谈到风险意识和谈论艰苦训练，许盛终于交换了他的交易方法。它仍然是相同的12个字：掌握趋势，资金管理，严格止损。

　　“当然，每个人都有自己的交易系统和自己的经营策略。但任何方法都不能与这12个单词分开。”许盛说。

　　许盛认为，做期货是完全有利可图的。只要你做好基金管理，做一个严格的止损，然后根据自己的仔细分析来判断趋势。每次你在这种操作模式下工作，你都能抓住机会。

　　其中，止损是期货交易中最困难的事情，也是处理期货交易的唯一方式。谈到许盛的交易记录，他的成功是由许多小额亏损加上许多小额利润和一些巨额利润组成的。正是徐晟从未经历过巨大损失的“严格止损”的法宝。

　　为了实现严格的止损，许盛强调，这不是口号，而是艰苦训练的结果。这就像一个人的额头被枪使用。有些人处于疲惫状态或瘫痪状态。感觉并不危险，结果是一个很大的错误。对于那些长期训练有素的人来说，他们的风险意识和心理准备是最好的。它会立即发现这是一种危险因而逃脱。

　　做好基金管理也是克服自我的艰苦训练的结果。许盛引用了一个极端的市场，即各种明显的有利条件下各种各样直接达到涨停，预计明天会继续上涨。他仍然不会将头寸提高到40%以上，因为期货市场的事故将永远存在的。

　　最后，对于趋势的判断，许盛也认为这是艰苦训练的结果。只有经过仔细研究，我们才能判断基本面，技术方面和资金等各种因素。与此同时，我们必须遵守“不了解市场不做”的概念。只有当市场有机会熟悉交易系统时，才能抓住它并忍受孤独。这就像一个拳击手，只有当他有一个熟悉的手例程时才会打拳，而且在其他时候他有两个手的头部防守。许盛表示，预计未来五年，中国期货市场将有越来越多的专业投资者。那时，手的级别会越来越高，这将使他的操作更加困难。但只要我们坚持艰苦的培训并坚持正确的经营理念，我们相信我们可以继续走在这个市场上。